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大口徑無縫鋼管廠兼并重組后的實質(zhì)性整合工作

時間:2019-06-04 09:37???來源:未知 ???作者:admin?

　　大口徑無縫鋼管廠兼并重組不應再強調(diào)形式上、規(guī)模上的簡單相加，而應更加重視重組質(zhì)量和整合實效，推動重組后的實質(zhì)性整合工作。

　　一是優(yōu)化業(yè)務布局。重組后的企業(yè)要理順業(yè)務板塊間的邏輯關系，以一體化為目標推進業(yè)務整合，圍繞核心主業(yè)，調(diào)整組織和資產(chǎn)、整合人才和資源，突出戰(zhàn)略協(xié)同、降低摩擦阻力、減少資源浪費，避免傳統(tǒng)國企業(yè)務重疊、管理層級過長等弊端。

　　二是推進企業(yè)融合。以重組為起點，循序推進管理機構(gòu)和業(yè)務部門整合，推進產(chǎn)供銷統(tǒng)一、人財物統(tǒng)籌，推進全方位優(yōu)勢互補和全面融合，實現(xiàn)全局“一盤棋”和實質(zhì)性整合。

　　三是產(chǎn)生協(xié)同效應。這意味著一開始就必須明確，我們更需要的是價值型兼并重組，而非機會主義導向的交易型兼并重組。同時，要發(fā)揮各自優(yōu)勢的溢出效應，利用雙方在資產(chǎn)、技術(shù)、市場等方面的互補性，釋放規(guī)模經(jīng)濟效應和范圍經(jīng)濟效應，實現(xiàn)經(jīng)營協(xié)同、財務協(xié)同和公司治理協(xié)同。

　　四是促進企業(yè)發(fā)展能力提升。國企兼并重組應使企業(yè)的資產(chǎn)負債率趨向合理、公司治理走向規(guī)范、經(jīng)營機制更加靈活、風險管控能力增強，從規(guī)模擴張向質(zhì)量效益提升轉(zhuǎn)變、從國內(nèi)經(jīng)營為主向國內(nèi)外經(jīng)營并重轉(zhuǎn)變。

　　第三，規(guī)范與引導大口徑無縫鋼管廠海外并購。

　　基于過去的經(jīng)驗教訓，綜合考慮目前的國際環(huán)境，當前一段時期，國企海外并購需要更加審慎。國家層面要完善體制機制，規(guī)范和引導國有企業(yè)開展海外并購重組。

　　首先，完善和優(yōu)化國企海外并購備案和核準流程。對不同行業(yè)、區(qū)域、項目區(qū)分適用備案、核準等不同要求，做到“該管的管得住，該放的放得開”，改變“重核準、輕監(jiān)管”；建立健全境外投資績效評價與跟蹤考核機制，落實境外違規(guī)投資決策終身追責制。

　　其次，國資、財政、商務、外交等相關政府部門加強協(xié)調(diào)配合，提升行政、金融、信息、法律和人力資源等方面的服務能力，建立健全境外并購的投融資服務、保險安排等保障制度建設，完善對外投資服務體系。同時，進一步研究、適應和影響相關國際規(guī)則，提升對國際政經(jīng)關系的理解力、影響力和把控力，維護我國企業(yè)海外并購的正當權(quán)益。

　　最后，切實提升大口徑無縫鋼管廠海外并購能力。項目篩選時，遵循“正負清單”，優(yōu)選行業(yè)、區(qū)域和標的企業(yè)；投資決策時，發(fā)揮董事會決策作用，運用好外部董事、行業(yè)專家等外部智慧，避免“拍腦袋”和“一言堂”；控制交易風險和培養(yǎng)整合能力，克服跨國并購障礙；在金融手段方面，重視資本市場的定價作用，利用國際金融規(guī)則和投資協(xié)定，減少交易成本、降低投資風險；在投后管理方面，適應東道國要求，注重社會責任，注意國際化經(jīng)營和本地化人才相結(jié)合，提升國際化水平和本地化程度；在風險防控方面，綜合運用保險、期權(quán)等金融手段覆蓋風險敞口，提升風險管控水平。